Utjecaj pandemije na bilance banaka nije tako loš kao što se očekivalo

Radhika Pandey piše: Veći oporavak, poboljšana kapitalna pozicija mogli bi pomoći povećanju kreditnog rasta u gospodarstvu

Odraz zaštitara vidi se pored logotipa Reserve Bank of India (RBI) u sjedištu RBI-ja u Mumbaiju (Reuters)

Najnovije izvješće o financijskoj stabilnosti indijske pričuvne banke predstavilo je procjenu zdravlja bankarskog sektora u godini pandemije. Postojala je zabrinutost da bi bilance banaka negativno pogođene poremećajem izazvanim pandemijom. Međutim, izvješće pokazuje da su banke prošle puno bolje jer je omjer NPA (nenaplativa aktiva banaka kao postotak kredita) krajem ožujka bio uglavnom pod kontrolom. Niz politika odstupanja od propisa i njihovo pravovremeno povlačenje zajedno s razduživanjem poduzeća pomogli su u osiguravanju da pandemija nije negativno utjecala na bilance banaka. Za ovu godinu IRB predviđa da će NPA banaka porasti na 9,8 posto. Projicira se da će pogoršanje biti mnogo strmije pod različitim scenarijima stresa. Međutim, čini se da su pretpostavke iza ovih scenarija stresa konzervativne. Kvaliteta imovine banaka ne smije se pogoršati u mjeri predviđenoj u izvješću.

Omjer NPA za banke za razdoblje koje završava 31. ožujka iznosio je 7,5 posto. Ovo je bilo puno bolje od ranijih projekcija. Postojala je zabrinutost da će se NPA banaka povećati zbog pandemije jer je smanjena sposobnost zajmoprimaca da otplaćuju zajmove. IRB je u svom izvješću iz srpnja 2020. predvidio da bi u osnovnom scenariju omjer NPA mogao porasti s 8,4 posto na 12,5 posto do ožujka 2021., dok se u scenariju jakog stresa predviđa da će porasti na 14,7 posto. Međutim, NPA-ovi su se ustalili na mnogo nižoj brojci. U ranijim slučajevima također se vidi da je IRB precijenio NPA poziciju banaka.

Kapitalna pozicija banaka, mjerena omjerom kapitala i rizičnom aktivom (CRAR), također je predviđena da će se pogoršati sa 14,6 posto u ožujku 2020. na 13,3 posto do ožujka 2021. u osnovnom scenariju predstavljenom u izvješću iz srpnja 2020. Međutim, banke su uspjele prikupiti kapital na različite načine kao što su javna izdanja i kvalificirani institucionalni plasmani (QIP) te su poboljšale svoje kapitalne pozicije tijekom 2020.-21. Unatoč pandemiji, kapitalna pozicija banaka mjerena CRAR-om poboljšala se na 16 posto u ožujku - znatno iznad regulatornog praga od 9 posto. Čak su i banke javnog sektora bile bolje pozicionirane na poziciji kapitala. U budućnosti, kapitalna pozicija banaka vjerojatno neće predstavljati veliku zabrinutost. Čak i pod teškim scenarijem stresa, RBI ne očekuje da će niti jedna od 46 banaka ostati bez kapitala.

Još jedna pozitivna značajka koja proizlazi iz izvješća je ta da banke imaju dovoljno kapitala za ublažavanje pogoršanja njihove imovine. Udio rezerviranja u bruto nekvalitetnoj imovini (GNPA) porastao je sa 66,2 posto u ožujku 2020. na 68,9 posto u ožujku 2021.

Mjere regulatorne potpore, uključujući moratorije na zajmove, mogućnosti restrukturiranja zajmova, zastoj u klasifikaciji NPA-a i njihovo pravovremeno povlačenje, osigurale su da NPA-i banaka ostanu pod kontrolom. Dok su banke bile potaknute nizom instrumenata kao što je kroz ciljane dugoročne repo operacije (TLTRO) da agresivno daju kredite sektorima pogođenim pandemijom, usvojile su oprezan pristup. RBI je potaknuo banke da se zadužuju po niskoj kamatnoj stopi kako bi dalje kreditirali određene sektore pod stresom. Ali nije bilo mnogo onih koji su uzimali jeftine kredite.

Za ovu godinu, izvješće predviđa da će NPA-i bankarskog sektora porasti na 9,8 posto predujmova do ožujka 2022. u osnovnom scenariju. Izvješće također sadrži projekcije za dva scenarija stresa: scenarij srednjeg i jakog stresa. Ali ovi scenariji izgledaju malo vjerojatni. Oni uključuju usporavanje rasta BDP-a na 6,5 ​​posto i manje od 1 posto u 2021.-2022. u scenarijima srednjeg i jakog stresa.

Ključni rizik koji je istaknut u izvješću je slabost portfelja MMSP banaka. Od 2019. najavljene su tri sheme restrukturiranja zajmova za pomoć oštećenom sektoru MMSP. Unatoč restrukturiranju, u izvješću se navodi da je stres u sektoru MMSP ostao povišen jer je omjer NPA za banke javnog sektora iznosio 15,9 posto u ožujku 2021., u usporedbi s 13,1 posto u prosincu 2020. Dok je stres u sektoru MMSP-a potrebno pratiti , malo je vjerojatno da će predstavljati sustavni rizik. Omjer NPA od 15,9 posto primjenjiv je na male zajmove do 25 milijuna kuna. Unatoč nizu mjera za poticanje kreditnih tokova sektoru MMSP, udio MMSP-a u neotplaćenim kreditima banaka manji je od 5 posto. Povećanje kreditnih tokova ovom sektoru prvenstveno se pripisuje shemi jamstva za hitne kreditne linije (ECLGS). Program ima za cilj osigurati 100 posto zajamčeno pokriće bankama i drugim zajmodavcima. Tako će banke biti zaštićene od mogućeg klizanja kredita u okviru ove sheme. Osim toga, sheme restrukturiranja IRB-a i unaprijed pripremljeni proces rješavanja nesolventnosti trebali bi omogućiti bolje rješavanje stresa u kreditu MMSP.

U budućnosti, u nedostatku mjera regulatorne potpore kao što su moratoriji i zastoj u klasifikaciji NPA, moglo bi doći do novih dodataka NPA-ima. No otplata zajmova od strane tvrtki, bolji oporavak i brži kreditni rast kako se gospodarstvo ubrzava mogli bi pomoći u održavanju NPA-a pod kontrolom. Uz poboljšanje kapitalnih pozicija banaka, one bi mogle podržati oporavak potražnje za kreditima.

Ova se kolumna prvi put pojavila u tiskanom izdanju 12. srpnja 2021. pod naslovom 'Provjera loših kredita'. Pisac je suradnik u NIPFP-u